Itm fx options

Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x taxa modificadora Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem aceder às taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado de primeiro nível E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são cotadas na Bolsa de Valores Mobiliários Internacional. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opção de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são de estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Qual preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida sinta-se livre para entrar em contato conosco FXOptionsiseAmerican Style Currency Option - Uma opção que pode ser exercida a qualquer momento até e incluindo o dia da expiração. Opção At-the-money (ATM) - Usada para descrever uma opção cujo preço de exercício é aproximadamente igual ao preço de mercado atual da opção. Opção de Boston - Uma opção em que o prêmio é pago no vencimento e não na frente, como geralmente é o caso. A troca de LIFFE usa esta aproximação em muitos de seus contratos. Butterfly Spread - Uma estratégia para ocupar ambos os lados do mercado usando spreads. Envolve ir por muito tempo uma propagação do touro e por muito tempo uma propagação do urso. Calendário Spread - Isso envolve a compra de duas opções com o mesmo preço de exercício, mas diferentes datas de vencimento para aproveitar o aumento da taxa de tempo decadência sobre a opção mais curto prazo. Exemplo, longa uma chamada de junho / iene e curta a / iene opção de chamada de fevereiro. Colar - Esta é uma estratégia comumente usada em hedging. Envolve a compra de um put e venda de um call otm para pagar a opção de compra adquirida. Claro, o inverso pode ser construído, bem como com a compra de uma chamada e venda de uma opção de venda. Delta - É uma medida que indica a mudança de preço de uma opção em relação a uma mudança no preço da moeda. Um delta de 0,5 indicaria que o titular da opção longa é longo o equivalente a 1/2 de um contrato de moeda de futuros. Delta Neutral Spread - Refere-se a uma posição de mercado construída com opções que resultam em uma posição neutra, sem viés. Ao combinar o delta de uma opção de venda com o delta de uma opção de chamada, seu delta líquido deve igualar a zero. Assim, você não seria afetado por pequenos movimentos de preços. Naturalmente, esta posição teria de ser ajustada se o mercado se deslocasse significativamente em qualquer posição. Alguns players de mercado vendem tanto calls quanto puts de forma igual e tentam alcançar um delta zero e, portanto, tentam capitalizar o tempo de decaimento e / ou menor volatilidade implícita. Opção de Moeda de Estilo Europeu - Uma opção que só pode ser exercida na data de vencimento, com a liquidação geralmente dois dias depois, de acordo com o ciclo de liquidação no local. Gamma - Um termo usado para denotar a medida de mudança do delta de uma opção. Volatilidade implícita - É uma medida da volatilidade de uma opção. A volatilidade de uma opção reflete a expectativa de mercado de um possível resultado futuro. Uma analogia pode ser as probabilidades fixas para um jogo de futebol que sugere o que o público sente o resultado pode ser. A volatilidade implícita também é significativamente influenciada pelo market maker. In-the-money (ITM) Call - Opção de compra com preço de exercício inferior ao valor de mercado atual da moeda. Assim, você seria capaz de comprar a moeda por um preço inferior ao valor de mercado. In-the-money (ITM) Put - Uma opção de venda com um preço de exercício maior do que o valor de mercado atual da moeda. Assim, você seria capaz de vender a moeda por um preço superior ao valor de mercado. Valor intrínseco - Refere-se à diferença entre um call / put dentro do dinheiro e o preço de exercício. Long Straddle - Uma posição de mercado de opção que consiste em comprar unidades iguais de chamadas e puts com o mesmo preço de exercício e data de validade. Long Strangle - Isso é semelhante a um longo straddle, exceto que o preço de exercício da chamada e colocar seria diferente. Long Volatility - Uma estratégia pela qual se tenta capitalizar um aumento na volatilidade implícita na opção. A posição de mercado é idealmente inserida quando as volatilidades das opções estão em mínimos históricos. Uma tenta comprar as opções que são mais sensíveis a um aumento na volatilidade implícita. Assim, as datas de validade mais longas são mais procuradas. Um número igual de puts e chamadas é comprado que também equivale aproximadamente a neutralidade delta. Naturalmente, se um teve um viés forte, bullish ou bearish, então os preços diferentes do strike seriam escolhidos refletir a ação anticipada do preço. Out-of-the-money (OTM) Call - O inverso da chamada ITM, sendo quando um preço de exercício de opção de compra é maior do que o valor de mercado atual do preço da moeda. Out-of-the-money (OTM) Put - Uma opção de venda cujo preço de exercício é menor do que o valor atual do preço da moeda. Premium - Refere-se ao pagamento ou preço de compra de uma opção. O prêmio é afetado pela volatilidade, taxas de juros, preço de exercício e data de vencimento. O prêmio pode ser citado de várias maneiras. Em contratos de câmbio, eles são geralmente cotados em pontos de moeda, enquanto que no mercado otc, as opções de baunilha são geralmente cotadas em porcentagem de moeda e / ou termos de volatilidade. Ratio Spread - Refere-se a uma combinação de opções onde se tem uma quantidade diferente de unidades de opções longas que opções curtas. É usado às vezes como uma estratégia do hedge. Exemplo, você é opções de compra de longo prazo ou ativo subjacente eo mercado começa a cair, você poderia vender duas ou mais opções de compra para cada opção de compra que você possui. No caso de ser longo o subjacente, você poderia vender tantas opções de chamada quanto necessário para conseguir um delta negativo. Short Straddle - Este é simplesmente o oposto de uma longa straddle. Em vez de comprar um número igual de puts e chamadas, você venderia uma quantidade igual de ambas as chamadas e coloca com a mesma greve e data de validade. Short Strangle - Uma posição de mercado que é construída de uma chamada curta e curto colocar em quantidades iguais com a mesma data de validade, mas com diferentes preços de exercício. Opção de chamada sintética - Uma posição construída por ir muito tempo a moeda subjacente e longa uma opção de venda. O perfil de risco / remuneração assemelha-se ao de uma opção de compra simples, assim o termo sintético. Opção de Venda Sintética - Uma posição construída com uma moeda subjacente curta e uma opção de compra de longo prazo. Aqui também, o perfil de risco / recompensa é quase idêntico a uma opção de venda longa. Theta - A opção de sensibilidade que se refere ao tempo decadência das opções. Opções perder valor muito lentamente até aproximadamente 40 dias ou assim, quando a opção começa a deteriorar a uma taxa crescente. Vega - A sensibilidade que se refere à volatilidade de uma opção. Em geral, quanto mais tempo restante até a expiração, mais sensível é a opção para uma mudança na volatilidade subjacente. Vertical Bear Spread - Uma posição de mercado que consiste em longo uma opção de venda e curto outra opção de venda que está mais longe do dinheiro, no mesmo mês. Esta posição resulta em um débito em sua conta e tem uma perda máxima e lucro máximo como um perfil. Vertical Bull Spread - Uma posição de mercado semelhante a um urso espalhar, só que ele é construído com chamadas. Exemplo, longa chamada e curta uma chamada mais longe do dinheiro no mesmo mês. Risco é limitado eo lucro é limitado, bem como a diferença entre os dois strike prices. In O Dinheiro Carregando o jogador. QUEBRANDO DO DINHEIRO No dinheiro significa que sua opção de compra vale dinheiro e você pode se virar e vendê-lo ou exercê-lo. Por exemplo, se John compra uma opção de compra em ações da ABC com um preço de exercício de 12 e o preço da ação estiver em 15, a opção é considerada como sendo no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque para 12, mas ele poderia imediatamente vender o estoque por 15, um ganho de 3. Se John pagou 3,50 para a chamada, então ele wouldnt realmente lucrar com o comércio total, mas ele Ainda é considerado no dinheiro. Como as opções de compra e as opções de venda de opções de trabalho conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a determinado preço, conhecido como preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecida como data de vencimento. Traders comprar opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando eles esperam que o preço de mercado da segurança para aumentar. Eles compram opções de venda, que lhes permitem vender, quando eles esperam que o valor da segurança para diminuir. Opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado de títulos. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucro sobre a diferença. No Dinheiro, No Dinheiro e Fora do Dinheiro As opções são classificadas de três maneiras, dependendo da relação do preço de exercício com o preço de mercado dos títulos. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou superior, no caso de uma put, do que o preço de mercado. No dinheiro significa que o preço de exercício eo preço de mercado são os mesmos. O montante do prémio pago por uma opção depende em grande parte se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Porque eles têm valor intrínseco, nas opções de dinheiro são os mais caros. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preços para se tornar valioso, custam muito menos.